北条泰時（坂口健太郎）は、父の義時（小栗旬）から、小さな観音像を渡されます。それは頼朝が髪の毛の中に入れて、大事に持っていたものでした。北条政子から形見分けとして、義時に与えられたものです。
「私は、あのお方（頼朝）の、お子とお孫を殺（あや）めた。もはや、持つに値しないのだ」
と、義時はいいます。
夕暮れ時に、泰時は妻の初（はつ）（福地桃子）と話します。
「父の本心が、私には分かる。父はこれを持っていると、心が痛むのだ。自分がしたことを責められているようで、たまらないのだ。だから私に押しつける」
初がいいます。
「そんなふうに思わなくても」
「父は持っているべきなんだ。自分のしたことに向き合って、苦しむべきだが。それだけのことをあの人は」」
三代鎌倉殿の源実朝（さねとも）（柿澤勇人）の前で、訴訟の裁きが行われます。義時が説明します。
「御家人どうしの諍（いさか）いを聞いて、どちらに理（り）があるか決めます」
実朝は不安を口にします。
「できるだろうか」
「仕切りはわられが行いますので、ご安心を」
「座っているだけでいいのです」
義時が述べます。
「いずれは、鎌倉殿みずから、ご沙汰をお願いすることになりますが、しばらくの間は、よく見定めて、学んでいただきたいと存じます」
昼からは稽古（けいこ）があると大江広元（栗原英雄）が話します。薙刀、弓、政（まつりごと）、処世の術（すべ）。時政がいいます。
「ゆっくり、じっくり、あせらず学びなされ。鎌倉の面倒は、万事、このじいが見まするゆえ」
北条政子（小池栄子）は、三善康信に綴（つづ）りを渡します。それは政子が、蔵にある和歌集から、実朝が気に入りそうな句を書き写したものでした。これを実朝の目につくところに置いてきて欲しいと頼むのです。
時政は、矢に使う鷲の羽、獲れたての鮎などの貢ぎ物を、御家人たちから受け取っていました。
時政は畠山重忠（中川大志）を呼び出していました。今、比企がいなくなって、武蔵が空いている。そこに自分が入らせてもらう、と、時政は宣言します。畠山に武蔵守（むさしのかみ）になってもらうと、時政はいいます。
「身に余る誉（ほま）れにございますが」畠山は腑に落ちない様子です。「私には代々受け継いできた総検校職（そうけんぎょうしき）という役があります。兼任してもよろしいのであれば」
「面白いことをいうな。武蔵守を支えるのが、総検校職だ。自分で自分を支えるなんておかしいじゃねえか」時政は笑い声をたてます。「そっちは返上してもらう」
「お待ちください」
時政は話を打ち切るのでした。
畠山はこのことを義時に打ち明けます。
「にわかには信じられない」
と、義時はいいます。
「そのようなこと、舅（しゅうと）殿の一存で決められることなんでしょうか」
「鎌倉殿のお名前で、朝廷にお伺（うかが）いを出せば、通らぬことはないだろう」
「体（てい）よく、総検校職を奪い取ろうというのではないですか」
「まさか」
「舅殿は、武蔵を奪い取るおつもりでは」
「小四郎殿（義時）にはお伝えしておく」畠山は義時に向き直ります。「武蔵を脅（おびや）かすようなことになれば、畠山は、命がけで抗（あらが）う覚悟」
その日、訴訟が終わった後、義時は父の時政と話します。
「さっぱり分からねえ」時政は義時を振り返ります。「助けてくれっていって来る奴に、加勢してやるのはあたりめえじゃねえか」
「付け届けを持ってきた者に便宜（べんぎ）を図（はか）るなら、訴訟の意味はござらん」
「だって、いろいろ持ってきてくれるんだぜ。遠いところを」
「だから受け取ってはならんのです」
「分かってねえなあ。俺を頼ってくる、その気持ちに、わしゃ応えてやり……」
「ですから」
「もういい」
と、時政は行こうとします。義時はいいます。
「武蔵国（むさしのくに）について、うかがいたいことがございます」
時政は立ち止まって義時を振り返ります。
「説教は一日一つで十分じゃ」
「武蔵をどうしようとお思いですか」
「次郎（畠山重忠）がなんかいってきたか」
「畠山と、一戦交（いっせんまじ）えるおつもりですか」
「誰もそんなことはいっとらん」
実朝の結婚が決まります。相手は後鳥羽上皇の従妹（いとこ）に当たる女性です。
元久元年（1204）十月十四日。時政とりくの子供である北条政範（まさのり）（中川翼）らが、実朝の結婚相手を迎えに、京へ向かいます。
義時は、大江広元(栗原英雄)から、嫁を取るようにすすめられます。官僚の二階堂行政（野仲イサオ）が、孫娘をもらってやってくれ、と頭を下げます。とにかく一度会ってみることにしてはどうか、と大江にいわれ、義時は承諾します。
義時は八田知家（市原隼人）に相談します。女性を見極めてくれと頼みます。
京に、りくの娘婿である平賀朝雅（ひらがのともまさ）（山中崇）が、先に来ていました。
「いよいよでござるな」
と、いうのは源仲章（みなもとのなかあきら）（生田斗真）です。
「ようやくこぎ着けた」
と、平賀がいいます。仲章は平賀の横に並んで話します。
「お迎え役は、北条政範殿と聞いた。あの方はいずれ、お父上の跡を継いで、執権別当になられるかな。あなた、ご自分で執権別当になる気は」
「ふざけたことを」
「確かに。あなたは本来、鎌倉殿の座を狙える、御血筋」
「これでも、源氏の一門である」
「しかし今は、北条のいいなり。上皇様は、北条がお嫌いでね。田舎者が鎌倉殿を、思いのままにしているのが許せない。知ってるでしょう」
「何がいいたい」
「上皇様と、お近しいあなたが、実朝様と鎌倉を治めてくれれば、いうことなし」
「執権別当にはなれん。政範殿がいる限り」
「いなければ」
「義時殿もいる」
「選ぶのは時政殿。例えばね、政範殿が、突然の病（やまい）で亡くなり、あなたが引き継いで、千代様を連れて、鎌倉へ堂々と凱旋（がいせん）すれば、時政殿は、必ずあなたをお選びになる。政範殿は、鎌倉を離れている。この意味が、お分かりになりますか」
その頃、鎌倉では、義時が、結婚相手に、とすすめられた、のえ（菊地凛子）と会っていました。その様子を八田知家がのぞき見ています。
その夜、義時は、のえ、のことを八田に聞きます。
「非の打ち所がない。気立てもよく、賢く、まあ、見栄えも、悪くない。お前が断ったら、俺が名乗りを上げてもいいくらいだ」
念を押すように義時が聞きます。
「裏にはもう一つ、別の顔があることもございますが」
「裏表なし。あれはそういうおなごだ」
と、八田はいいきります。
十一月三日。政範たちが京に入ります。平賀朝雅がそれを出迎えます。
「今宵（こよい）は酒宴（しゅえん）の支度（したく）をしてあります。旅の疲れを癒(い)やしていただこう」
京に到着してから二日後、北条政範が突然、この世を去ります。享年十六。急な病であったといわれていますが、真偽(しんぎ)は不明です。
鎌倉の義時は、のえのことを、息子の泰時に話します。
「比奈さんを追い出しておいて、もう新しいおなごですか」
と、泰時は納得しません。
「父上だって、お寂しいのですよ」
と、泰時の妻の初がいいます。泰時は叫びます。
「自業自得だ」
義時は立ち上がります。
「もう一度、申して見よ」
と、静かに泰時に迫ります。泰時は振り返ります。
「父上には人の心がないのですか。比奈さんが出て行ったのだって、もとはといえば父上が非道なまねをした……」
そこまでいいかけた泰時の頬を、初が打ちます。泰時はその場を後にします。
和田義盛は稽古(けいこ)の後、実朝に獣汁(ししじる)をごちそうします。初めての鹿の肉を、実朝は喜んで食べるのでした。
その頃、時政は三浦義村と酒を酌み交わしていました。畠山が三浦の祖父を討ち取ったことを、思い起こさせていました。
「恨みはあるか」
と、時政は聞きます。
「ないといえば嘘になりますが、昔の話です」
「もし北条が、畠山と一戦交えることになったとして、お前はどっちに加勢する」
「決まってるでしょう」
三浦は最後まではっきりといいません。
泰時は、義時の結婚相手の、のえが、女たちを相手に、下品な振る舞いをしているのを見てしまいます。
「わかる、御所の女房はもうおしまい。小四郎殿(義時)に嫁ぐって事は、鎌倉殿とも縁者ってこと」